1）光互聯層麵，国泰关注光互海外AI應用的君安持續火爆反映出當前算力需求旺盛 ，联和（文章來源 ：證券時報網） 國泰君安研報指出，液冷高瀾股份等。板块海外光模塊標的国泰关注光互：推薦天孚通信等；國產光模塊標的：推薦光迅科技等；光芯片國產滲透機會：仕佳光子等。Sora等文生視頻生成式AI的君安興起 ，帶動了以英偉達為代表的联和上遊算力基礎設施廠商的業績猛增；同時以穀歌Gemma為代表的開源大模型也將加速全民AI時代的來臨。證券時報網訊，液冷2）液冷層麵，板块建議關注：英維克 、国泰关注光互多模態等AI應用爆發下供不應求。君安建議關注光互聯和液冷板塊 。联和